Durchschnittliche Etf Strategie

Bei der Anlage in einen börsengehandelten Fonds sollte eine klare Strategie vorhanden sein. Stattdessen Gefühle unter Berufung auf gut oder Kampf-oder-Flucht-Instinkt, können Anleger Blick auf die Trendlinien ein Gefühl dafür zu bekommen, wenn sie in oder out sein sollte. Zum Beispiel Greg Harmon für Dragonfly Kapital verfolgt den Prozentsatz der Aktien über ihrem 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt Handel oder SMA. Harmon zeigt auf einem neun Jahre-Chart, mit dem lila Hintergrund der tatsächlichen Bewegung in den 500 Investoren SampP anzeigt wird, dass die Markt Böden typischerweise bemerken trat auf, wenn der Anteil der Aktien über die 200-Tage-SMA unter getaucht mindestens 45. Mit einem Niveau von 60.8 heute, warnte Harmon, dass 8220there ist noch Platz für viel mehr downside.8221 Hier bei ETF Trends, schauen wir auf einem ETF8217s 200-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt kaufen, um zu bestimmen oder Positionen zu verkaufen. Wenn der Fonds über seinem 200-Tage-EMA, es ist positives Signal, während, wenn der Fonds unter dem Trend ab, es ein Indikator ist raus. Ein ETF Trendfolgeplan für All Seasons Derzeit sind die meisten breiten Aktien ETFs schweben um oder unter ihrer 200-Tage-EMAs: SPDR SampP 500 ETF (NYSEArca: SPY). 0,7 über seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt Powershares QQQ Trust ETF (NYSEArca: QQQ). 1,7 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA). 0,4 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM). 0,8 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt Für weitere Informationen über die Verfolgung Investment Trends, besuchen Sie unsere Trend folgenden Kategorie. Max Chen trug zu diesem Artikel bei. Die hierin geäußerten Meinungen und Prognosen sind nur die von Tom Lydon und können nicht wirklich passieren. Informationen auf dieser Website sollten nicht verwendet werden oder als Angebot zum Verkauf, eine Aufforderung eines Kaufangebots oder eine Empfehlung für ein Produkt ausgelegt werden. Moving Averages: Strategies 13 Von Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Unterschiedliche Anleger verwenden gleitende Mittelwerte aus verschiedenen Gründen. Einige verwenden sie als ihr primäres analytisches Werkzeug, während andere sie einfach als ein Vertrauensbuilder verwenden, um ihre Investitionsentscheidungen zu sichern. In diesem Abschnitt gut präsentieren ein paar verschiedene Arten von Strategien - die Einbindung in Ihren Trading-Stil ist bis zu Ihnen Crossovers Ein Crossover ist die grundlegendste Art von Signal und wird bei vielen Händlern bevorzugt, weil es alle Emotionen entfernt. Die grundlegendste Art der Crossover ist, wenn der Preis eines Vermögenswertes bewegt sich von einer Seite eines gleitenden Durchschnitt und schließt auf der anderen. Preis-Crossover werden von Händlern verwendet, um Verschiebungen im Impuls zu identifizieren und können als eine grundlegende Ein-oder Ausfahrt-Strategie verwendet werden. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, kann ein Kreuz unterhalb eines gleitenden Durchschnitts den Beginn eines Abwärtstrends signalisieren und würde wahrscheinlich von Händlern als Signal verwendet, um bestehende Longpositionen zu schließen. Umgekehrt kann ein Abschluss über einem gleitenden Durchschnitt von unten den Beginn eines neuen Aufwärtstrends nahelegen. Die zweite Art der Crossover tritt auf, wenn ein kurzfristiger Durchschnitt durchläuft einen langfristigen Durchschnitt. Dieses Signal wird von Händlern verwendet, um zu ermitteln, daß sich das Momentum in einer Richtung verschiebt und daß sich eine starke Bewegung wahrscheinlich annähert. Ein Kaufsignal wird erzeugt, wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt liegt, während ein Verkaufssignal durch einen kurzfristigen Durchschnittsübergang unterhalb eines langfristigen Durchschnitts ausgelöst wird. Wie Sie aus dem Diagramm unten sehen können, ist dieses Signal sehr objektiv, weshalb es so beliebt ist. Dreifach-Crossover und das Moving Average-Band Zusätzliche gleitende Mittelwerte können dem Diagramm hinzugefügt werden, um die Gültigkeit des Signals zu erhöhen. Viele Händler werden die fünf-, 10- und 20-Tage gleitenden Durchschnitte auf ein Diagramm setzen und warten, bis der fünftägige Durchschnitt kreuzt oben durch die anderen dieses ist im Allgemeinen das Primärkaufzeichen. Warten auf den 10-Tage-Durchschnitt, um über den 20-Tage-Durchschnitt zu kommen, wird oft als Bestätigung verwendet, eine Taktik, die oft die Anzahl der falschen Signale reduziert. Die Erhöhung der Anzahl der gleitenden Mittelwerte, wie in der Dreifach-Crossover-Methode gesehen, ist eine der besten Möglichkeiten, um die Stärke eines Trends zu messen und die Wahrscheinlichkeit, dass der Trend anhalten wird. Dies bettelt die Frage: Was würde passieren, wenn Sie fügte hinzu, bewegte Durchschnitte Einige Leute argumentieren, dass, wenn ein gleitender Durchschnitt nützlich ist, dann müssen 10 oder mehr noch besser sein. Dies führt zu einer Technik, die als das gleitende durchschnittliche Band bekannt ist. Wie Sie aus der Tabelle unten sehen können, werden viele gleitende Mittelwerte auf das gleiche Diagramm gelegt und werden verwendet, um die Stärke des aktuellen Trends zu beurteilen. Wenn alle gleitenden Mittelwerte sich in die gleiche Richtung bewegen, wird der Trend als stark bezeichnet. Umkehrungen werden bestätigt, wenn die Durchschnitte kreuzen und Kopf in die entgegengesetzte Richtung. Die Reaktionsfähigkeit auf veränderte Rahmenbedingungen wird durch die Anzahl der in den gleitenden Durchschnitten verwendeten Zeitperioden berücksichtigt. Je kürzer die in den Berechnungen verwendeten Zeiträume, desto empfindlicher ist der Durchschnitt auf leichte Preisänderungen. Eines der gebräuchlichsten Bänder beginnt mit einem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und addiert Mittelwerte in 10-tägigen Schritten bis zum endgültigen Durchschnitt von 200. Diese Art von Durchschnitt ist gut, um langfristige Trends / Umkehrungen zu identifizieren. Filter Ein Filter ist jede Technik, die in der technischen Analyse verwendet wird, um das Vertrauen eines bestimmten Handels zu erhöhen. Beispielsweise können viele Anleger beschließen, zu warten, bis eine Sicherheit über einem gleitenden Durchschnitt liegt und mindestens 10 über dem Durchschnitt liegt, bevor sie eine Bestellung aufgeben. Dies ist ein Versuch, um sicherzustellen, dass die Frequenzweiche gültig ist und die Anzahl der falschen Signale zu reduzieren. Der Nachteil über die Verteilung auf Filter zu viel ist, dass einige der Verstärkung aufgegeben wird und es könnte dazu führen, dass das Gefühl, wie Sie verpasst das Boot. Diese negativen Gefühle werden im Laufe der Zeit sinken, während Sie die Kriterien für Ihren Filter ständig anpassen. Es gibt keine festgelegten Regeln oder Dinge zu achten, wenn die Filterung seiner einfach ein zusätzliches Tool, das Ihnen erlaubt, mit Vertrauen zu investieren. Moving Average Envelope Eine andere Strategie, die die Verwendung von gleitenden Durchschnitten enthält, wird als Umschlag bezeichnet. Diese Strategie beinhaltet das Plotten von zwei Banden um einen gleitenden Durchschnitt, gestaffelt um einen bestimmten Prozentsatz. Zum Beispiel wird in der nachstehenden Tabelle eine 5-Hüllkurve um einen 25-Tage-gleitenden Durchschnitt platziert. Händler sehen diese Bänder, um zu sehen, wenn sie als starke Bereiche der Unterstützung oder des Widerstandes fungieren. Beachten Sie, wie die Bewegung oft umgekehrt Richtung nach Annäherung an eine der Ebenen. Ein Preissprung jenseits der Band kann eine Periode der Erschöpfung signalisieren, und Händler werden für eine Umkehrung in Richtung des Mitteldurchschnitts zu beobachten. Das letzte Jahrzehnt war eine äußerst schwierige Zeit für Aktienmarkt investieren. Der Kauf und Betrieb des SampP 500 Index über diesen Zeitraum hat nach iShares zu einem Verlust von 0,95 Prozent per Ende 2009 geführt. Aufgrund dieser äußerst frustrierenden Ergebnisse haben sich viele Anleger von der Investition von Buy-and-Holds abgewendet, die in den 80er und 90er Jahren so gut funktionierte. Sie haben sich einer Vielzahl von Strategien zuwendet, von der Diversifizierung in alternative Anlageklassen bis hin zur fundamentalen oder technischen Analyse, um die Performance zu verbessern. Eine Technik, die von professionellen und individuellen Investoren gleichermaßen eingesetzt wird, ist der gleitende Durchschnitt. Der Umtausch erfolgte aus gutem Grund, denn die Anleger hätten sich in der letzten Baisse erhebliche Verluste sparen können, indem sie sie dazu nutzten, festzulegen, wann sie halten sollten und wann sie Börsenindizes verkaufen sollten. Die Anwendung eines 50-Tage - oder 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts auf den SampP 500 im Jahr 2008 hätte einen Verlust von 3,14 Prozent bzw. 3,47 Prozent ergeben. Im Gegensatz dazu hätte eine Buy-and-Hold-Position im SampP 500 ein negatives Ergebnis von 38,49 Prozent. Diese Verluste werden schließlich wieder aufgeholt. Allerdings haben viele nicht die Nerven aus Stahl notwendig, um dort hängen, nachdem sie ihre hart verdienten Nest Ei dezimiert. Für diese Anleger ist ein disziplinierter Investmentansatz erforderlich, um die Volatilität in ihren Portfolios zu reduzieren und gleichzeitig zu verhindern, dass sie am Ende der Rettung ausscheiden. Ein solches Verfahren kann die Verwendung von sich bewegenden Mittelwerten sein. In dieser Arbeit werden wir drei der populäreren bewegenden averagesthe die 200-Tag, die 50-Tage und eine 50-Tage / 200-Tage-Crossover erforschen. Wir analysieren die Risiken und Erträge von jedem, vergleichen sie miteinander und auch mit Buy-and-Hold-Investitionen. Wir werden die Ergebnisse des Handels dieser Systeme auf dem SampP 500-Aktienindex untersuchen, beginnend im Jahr 1971, sind die ersten Jahresdaten leicht verfügbar. Besonderes Augenmerk wird auf die drei großen Baismärkte in diesem Zeitraum gelegt werden. Moving Averages Defined Was ist ein gleitender Durchschnitt Investopedia definiert es als Indikator häufig in der technischen Analyse, die den durchschnittlichen Wert eines Wertpapiers Preis über einen festgelegten Zeitraum verwendet. Zum Beispiel, um einen 10-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, würde man die Preise (in der Regel am Ende) für die Sicherheit in den letzten 10 Tagen zu sammeln, fügen Sie sie zusammen und teilen durch 10. Am nächsten Tag würde man den Preis für enthalten Den letzten Tag und fallen den Preis für den ersten Tag. Daher wird der Durchschnitt bewegt. Der Vorteil der Verwendung von gleitenden Durchschnitten ist, dass sie bei der Definition, ob eine Investition nach oben oder unten ist großartig. Das Problem aber ist, dass sie per Definition langsam zu adaptieren, wenn ein Trend geändert hat. Wie Robert D. Edwards und John Magee in ihrer klassischen Arbeit schrieb Technische Analyse der Stock-Trends: Die Schwierigkeiten mit einem Moving Average (und die wir längst entdeckt haben, aber immer wieder von Zeit zu Zeit stoßen) ist, dass es nicht ganz entkommen kann von seinem Vergangenheit. Je glatter die Kurve (längerer Zyklus), desto stärker gehemmt reagiert sie auf die jüngsten wichtigen Trendveränderungen. Um einen gleitenden Durchschnitt etwas besser auf jüngere Daten als ältere Daten zu reagieren, verwenden viele Investoren einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt, der den gleitenden Durchschnitt geometrisch berechnet. In dieser Studie werden wir ausschließlich exponentielle Mittelwerte verwenden. 200-Tage-Moving Average Vielleicht ist der bekannteste der 200-Tage gleitenden Durchschnitt, der die Preise in den letzten 200 Tagen durchschnittlich. Grundsätzlich gilt: Je länger ein Investorenzeitrahmen, desto länger der gleitende Durchschnitt. Zum Beispiel hat ein Day Trader keine Verwendung für einen 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Ein langfristiger Anleger hat dagegen keinen stündlichen Gebrauch. Der 200-Tage-Gleitende Durchschnitt ist der Standby für langfristige Investoren. Für die Zwecke unserer Studie würde man in die SampP 500 investiert werden, wenn der Preis über dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt handelte und außerhalb des Marktes, wenn der Preis unter dem Durchschnitt lag. Der Kauf Trigger wird gezogen, wenn die Tage niedrigen Preis steigt über dem Durchschnitt. Ein Verkaufssignal wird geflasht, wenn die Tage hohen Preis unter den Durchschnitt fällt. Die meisten Markttechniker verlassen sich auf die Schließung von Daten anstatt intraday Hochs und Tiefs, um Trades anzugeben. Als ich die Daten analysierte, dies führte jedoch zu einer übermäßigen Menge an whipsaw Handel. So werden in diesem Papier Intraday-Hochs und Tiefs zur Erzeugung der Handelssignale verwendet. Die Performance-Ergebnisse für diese Strategie im Vergleich zu Kauf und Betrieb der SampP 500 beginnend 31. Dezember 1970 und am 31. Dezember 2009 sind in Abbildung 1 dargestellt. Die Gesamtrenditen für beide Methoden sind praktisch gleich. Der große Unterschied liegt darin, wie diese Erträge erzielt wurden. Mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt hätten die Anleger ihre jährliche Volatilität um 26 Prozent gesenkt. Mit anderen Worten, man hätte die gleiche Rückkehr mit nur drei Vierteln des Risikos erreicht. Abbildung 2 quantifiziert die Renditen während der Baisse von 1973-74, 2000-02 und 2008. In jedem investierten Kauf - und Halteinvestoren rund die Hälfte ihres Kapitals. Abbildung 3 zeigt die Ergebnisse der Verwendung des 200-Tage-Moving-Average-Systems während dieser Bärenmärkte. Das Portfolio wurde kurz vor den Bärenmärkten auf den SampP 500-Höhen bewertet. Das Portfolio wurde dann basierend auf der Anzahl der Geschäfte während der Baisse angepasst. Im Abschwung 73-74 gab dieses System sechs falsche Kaufsignale auf dem Weg nach unten. In der 2000-02 Bär, gab es drei falsche Signale. Im Jahr 2008 gab es vier. Dennoch waren die Gesamtergebnisse viel besser als das Kaufen und Halten. Die 200-tägige gleitende durchschnittliche Strategie funktioniert am besten während der Trends, ob aufwärts oder abwärts. Es geht nicht gut in Zeiten, in denen der Markt bewegt sich mehr oder weniger seitwärts. In der gesamten Periode diktierte das System 87 Rundreisen (insgesamt 174). Obwohl dies nur 4,5 Trades pro Jahr funktioniert, trat die Mehrheit dieser Trades während choppy Handelsbereiche. Etwa die Hälfte erschien in den siebziger Jahren allein. Während dieser Seitenmärkte war es nicht ungewöhnlich, Geschäfte auf einer wöchentlichen oder zweiwöchigen Basis zu tun. Nur 36 der 87 Trades waren profitabel. So wurden fast 60 Prozent der Positionen mit einem Verlust geschlossen. Das wäre frustrierend für die meisten, die Erhöhung der Wahrscheinlichkeit, dass man auf die Verwendung des Systems betrügen würde. Außerdem hätte ein Anleger Handelskosten und steuerliche Konsequenzen entstehen lassen, wenn er in einem nicht qualifizierten Konto handelte (was in dieser Analyse nicht enthalten ist). Aufgrund dieser Nachteile, verwenden viele Investoren nicht die 200-Tage gleitenden Durchschnitt ausschließlich zu diktieren Portfolio-Aktivität. Sie werden andere Indikatoren in Verbindung mit ihr verwenden, um ihre Anlageentscheidungen zu stützen. (Eine Untersuchung dieser anderen Instrumente geht über den Rahmen dieses Papiers hinaus). Es ist zu beachten, dass die Renditeberechnungen für dieses Papier keine Dividenden beinhalten, die die Renditen erheblich erhöht hätten. Investoren hätten auf dem Markt etwa 70 Prozent der Zeit (28 der 39 Jahre studiert) Handel der 200-Tage-Strategie. Daher hätten sie viele Dividendenzahlungen erhalten, aber offensichtlich nicht so viel, wenn sie einfach den SampP 500 für die gesamte Zeit stattdessen gehalten hätten. Es scheint vernünftig, für ein paar Wochen nach dem Erhalt eines Verkaufssignals in bar zu bleiben, und dann, wenn es scheint, dass eine Peitsche weniger wahrscheinlich ist, das Portfolio in Staatsanleihen investieren. Dies kann den Verlust von Dividenden verringern, wenn er keine Aktien hält. 50-Tage-Gleitender Durchschnitt Der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt ist in der Regel als einer von mittelfristigen Investoren verwendet definiert. Die Kauf - und Verkaufskriterien bleiben die gleichen wie für die 200-Tage-Gleitmittel-Studie, wobei der einzige Unterschied der gleitende Durchschnitt selbst ist. Die Performance für diesen Ansatz gegenüber dem Buy-and-Hold-Effekt zeigt sich in Abbildung 4. Die Rendite des 50-Tage-Moving-Average-Systems war wesentlich geringer als die des Buy-and-Hold-Ansatzes. Allerdings war auch die Standardabweichung für die gleitende Durchschnittsstrategie deutlich geringer. Beim Zoomen auf die drei Bärenmärkte mit diesem gleitenden Durchschnitt werden die Ergebnisse interessant. Abbildung 5 zeigt einen großen Unterschied zum Buy-and-Hold-Ansatz (siehe Abbildung 2) in den Abschwüngen von 1973-74 und 2008. Die Disparität ist nicht so stark in der Baisse 2000-02. Während der SampP 500 um fast die Hälfte sank, hätte ein Investor noch ein Drittel seines Portfolios verdampfen sehen müssen. Der Grund für diese Enttäuschung war whipsaw Handel. Die Preise überquerten die 50-Tage gleitenden Durchschnitt so viel in diesen drei Jahren, dass 29 Trades ausgeführt wurden. Die meisten dieser Transaktionen führten zu kleinen Verlusten, die sich im Laufe der Zeit addierten. Vergleicht man die 50-Tage mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt, so sehen wir, dass die ersteren diese in der ersten Bärenmarktlage besetzten. Die 200-Tage verloren weit weniger in den zweiten Bären. Die Ergebnisse waren im letzten Abschwung praktisch identisch. Wie man erwarten könnte, erzeugt ein kürzer gleitender Durchschnitt mehr Kauf - und Verkaufssignale. Während der 50-Tage-Durchschnitt sicherlich einen Trendwechsel früher identifiziert, erwiesen sich viele dieser Signale als falsch. Die Anzahl der Hin - und Rückflüge betrug 218 bzw. 436. Das bedeutet 11,2 Trades pro Jahr fast eine pro Monat. Somit erzeugt diese Strategie 2,5-mal so viel Aktivität wie der 200-tägige Ansatz. In trendlosen Märkten gab es Zeiten, in denen ein Investor einen Tag gekauft und den nächsten verkauft hätte. Nur 30 Prozent der Gewinne waren profitabel. Die Zeit, die an der Börse verbracht wurde, lag ebenfalls unter dem längerfristigen Durchschnitt bei etwa 64 Prozent (25 der 39 Jahre). Es scheint, dass für die meisten langfristigen Investoren, mit einem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kann eine bessere Wahl als die 50-Tage sein. 50- / 200-Tage-Moving Average Crossover Inzwischen hat dieses Papier festgestellt, dass mit bewegten Durchschnitten Portfolio-Volatilität zu reduzieren. Es gibt jedoch Nachteile, einschließlich falscher Kauf - und Verkaufssignale und eines hohen Prozentsatzes verlierenden Trades. Erstere erhöht die Handelskosten und möglicherweise auch Steuern. Letzteres kann psychisch schädlich sein. Wie Veteranen Investoren zu realisieren, Kontrolle der Emotionen ist die Hälfte der Schlacht. Um diese Mängel zu beheben, wurde das gleitende Crossover-System entwickelt. Bei diesem Ansatz werden sowohl der 50-Tage - als auch der 200-Tage-Gleitdurchschnitt verwendet. Der Trade Trigger wird gezogen, wenn ein gleitender Durchschnitt die andere kreuzt. Wenn der 50-Tage-Durchschnitt die 200-Tage überschreitet, wird ein Kaufsignal gegeben. Wenn die 50-Tage-Linie den 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird ein Verkaufssignal erzeugt. Dies ist eine populäre Methode in der Literatur über die technische Analyse, wo die Kreuzung der 200-Tage-und 50-Tage-Durchschnitt wird als ein goldenes Kreuz bezeichnet. Die Performance gegenüber einem passiven Buy-and-Hold-Ansatz ist in Abbildung 6 dargestellt. Dieses gleitende durchschnittliche System erzeugte eine respektable 0,6 Prozent höhere jährliche Rendite als der passive Ansatz, aber mit einer erstaunlichen 33 Prozent weniger Volatilität. Es hatte auch eine höhere Rendite mit niedrigeren Standardabweichung als die 50- oder 200-Tage-Strategien. Abbildung 7 analysiert die Bärenmarkt-Performance des 50- / 200-Tage-Crossover. Die Methode verlor in den Jahren 1973 und 1974 mehr als die 50-Tage - und 200-Tage-Moving-Average-Systeme, während die Crossover-Systeme in den letzten beiden Bärenmärkten besser funktionierten als die beiden anderen. Wenn wir uns die drei Bärenmärkte genauer ansehen, sehen wir nicht viele falsche Signale. Anleger hatten gerade einen whipsal Handel in 1973-74 Bär. Sie verfügten weder im Zeitraum 2000-2002 noch im Jahr 2008 (siehe Abbildungen 8-10). Man kann auch beobachten, durch die Überprüfung dieser drei Diagramme, warum nur entweder mit dem 50-Tage oder 200-Tage gleitenden Durchschnitt Ergebnisse in so viele falsche Trades. Die blaue Linie ist der 50-Tage-Durchschnitt. Die orange Linie ist der 200-Tage-Durchschnitt. Während vielleicht nicht so schnell eine Trendveränderung zu erkennen, waren die Strategien Prognostics viel genauer. Siebzig-sechs Prozent aller Rundreise-Geschäfte waren profitabel. Das System generierte nur 17 Rundreisen, 34 in insgesamt einem Jahr. Ein Investor mit dieser Methode wäre in den Markt investiert worden 72 Prozent der Zeit etwas mehr als die Verwendung der 200-Tage gleitenden Durchschnitt von selbst. Alle drei gleitenden durchschnittlichen Strategien werden mit dem Kauf-und-halten in Abbildung 11 verglichen. Schlussfolgerung Diese Studie zeigt, dass ein Investor das Risiko in seinem Portfolio reduzieren kann, indem er die Hilfe von gleitenden Durchschnitten einbringt. Mit dem SampP 500 als Proxy-Investition ist es klar, dass das 50-Tage / 200-Tage-Crossover-System den 50-Tage - oder 200-Tage-Durchschnitten überlegen ist. Während dies für die breite Börse zutreffen kann, können die Ergebnisse für verschiedene Indizes variieren. Es gibt viele Möglichkeiten, wie ein Investor diese Informationen nutzen kann. Eine Taktik wäre, einfach einen SampP 500 Exchange Traded Fund oder Indexfonds auf Basis der erzeugten Signale zu handeln. Eine andere wäre, in andere attraktive Beteiligungsinvestitionen zu investieren, von denen man annimmt, dass sie in einem Aufschwung den Markt übertreffen werden. Man würde in diesen Betrieben bleiben, solange der 50-Tage-Durchschnitt über dem 200-Tage-Durchschnitt auf dem SampP 500-Aktienindex liegt und diese Positionen liquidieren, wenn das Verkaufssignal erzeugt wird. Es versteht sich von selbst, dass sich Investoren nicht nur auf eine Technik verlassen sollten. Allerdings kann die Anwendung von gleitenden durchschnittlichen Strategien in Verbindung mit Portfolio-Diversifizierung und umsichtiges Geldmanagement das Risiko erheblich reduzieren. Wenn nichts anderes, wird dies zu einem besseren Schlaf führen, wenn das nächste Jahrzehnt ist etwas wie das letzte, und es kann zu einem größeren Nest Ei führen. Die aktive Handelsgemeinschaft hat ETFs umarmt, da diese Finanzinstrumente bieten unvergleichliche intraday Liquidität, Transparenz und Kosteneffizienz. Schnelles Wachstum in der Exchange-gehandelt Universum hat Hunderte von tragfähigen Instrumenten, die es leicht für Händler, um in nahezu jede Ecke des globalen Marktes durch einen einzigen Ticker erschließen hervorgebracht hat. Diejenigen, die die Vorteile der kurzfristigen Trading-Chancen nutzen können, um technische Analyse auf einer von fast 1.600 ETPs zu implementieren, um zu wählen, siehe auch How To Pick die richtige ETF zu jeder Zeit. Mit mehr und mehr aktiven Investoren, die die börsengehandelte Produktstruktur nutzen, bleibt die technische Analyse die treibende Kraft hinter den meisten Handelsstrategien. Daher haben wir drei ETF-Handelsstrategien skizziert, die sich auf einfache gleitende Durchschnittswerte beziehen, die für diejenigen interessant sein könnten, die technische Analysen in ihrem Investmentansatz nutzen möchten. 1. Goldenes Kreuz Das goldene Kreuz wird von vielen als vielleicht die beliebteste einfache gleitenden Durchschnitt (SMA) Trading-Strategie dank seiner Einfachheit angesehen. Diese Strategie basiert auf der Idee eines Crossover, dies ist der Fall, wenn ein kürzerer Periodendurchschnitt entweder über oder unter einem längerfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Durch die Überwachung von zwei verschiedenen gleitenden Durchschnitten können die Händler ein besseres Verständnis dafür gewinnen, wie sich die jüngsten Kursmaßnahmen auf den längerfristigen Trend beziehen. Das kurzfristigere SMA unterstützt den Handel, um kurzfristige Impulse zu identifizieren, während die längerfristige SMA als Bezugspunkt für die vorherrschende Dynamik dient. Betrachten Sie das Diagramm unten: Das goldene Kreuz am häufigsten verweist die 50-Tage (blaue Linie) und 200-Tage (gelbe Linie) einfache gleitende Durchschnitte. Wenn die 50-Tage-Kreuzung über die 200-Tage-SMA. Dies wird als bullish-Crossover bezeichnet, kann dies eine positive Trendumkehr vorhersehen, da positive Impulse vorherrschen, da die kurzfristigen Preiserhöhungen gegenüber dem längerfristigen Term-Durchschnittspreis übertreffen. In dem Beispiel oben werden Händler mit einem Kaufsignal am goldenen Kreuz alarmiert, das ihnen erlaubt, am Aufwärtstrend teilzunehmen, der häufig folgt, siehe auch 5 Diagramm-Muster, die jeder ETF Händler wissen sollte. 2. 10-30 Crossover Trader, die mehr Chancen auf dem Markt nutzen wollen, können die oben beschriebene Golden Cross-Strategie optimieren, indem sie einfach kürzere Zeitverschiebungsdurchschnitte verwenden. Mit der 10-Tage - (blauen Linie) und 30-Tage (grüne Linie) ist SMA eine populäre Strategie unter den Swing-Händlern, die die Dips bei Bullenmärkten und Rallyes während der Bärenmärkte nutzen wollen. Im zinsbasierten Crossover-Beispiel zeigt die zehntägige Überfahrt oberhalb der 30-Tage-SMA den Händlern die Bestätigung, dass der anhaltende Aufwärtstrend voraussichtlich weiter anhalten wird, wenn die kurzfristigen Impulse wieder aufgenommen werden, siehe auch 17 ETFs für Day Trader. Händler sollten auch auf der Suche nach einem bearish Crossover, wie Sie bereits erraten haben, ist dies der Fall, wenn die kurzfristige SMA kreuzt unterhalb der längerfristigen SMA. Dass kurzfristige Preisrückgänge den Preis unter den längerfristigen Durchschnittspreis ziehen. Betrachten Sie das Diagramm unten: Die 10-Tage-Kreuzung unterhalb der 30-Tage-SMA gibt Händler bestätigen, dass die jüngste Schwäche bestehen kann, wie ein Abwärtstrend entwickelt. 3. 5-10-20 Crossover Unter Beibehaltung der gleichen Prinzipien wie die oben genannten Strategien, die 5-10-20-Crossover sieht die Anzahl der falschen Signale zu minimieren, indem ein weiterer gleitender Durchschnitt in die Mischung. Wenn sich die Fünf-Tage-, 10-Tage - und 20-Tage-SMA alle in die gleiche Richtung bewegen, wird der Trend als starke Trendumkehr angesehen, wenn die gleitenden Mittelwerte Crossover und Kopf in die entgegengesetzte Richtung bestätigt werden. Beachten Sie im obigen Beispiel, wie der Aufwärtstrend am stärksten ist, wenn die fünftägige (gelbe Linie) über der 10-Tage (blaue Linie) liegt, die über der 30-Tage-SMA liegt. Ebenso können Händler bestätigen, dass der Aufwärtstrend umgekehrt wird, wenn die Fünf-Tage-Kreuze unter dem 10-Tage - und schließlich beide unterhalb des 30-Tage-SMA liegen. Durch das Betrachten mehr bewegter Durchschnitte können die Händler mehr Überzeugung hinsichtlich der Umkehrung und der Trendstärke haben, aber dies führt auch zu einem verzögerten Signal, da die Händler warten müssen, bis alle Indikatoren in die gleiche Richtung zeigen. Folgen Sie mir auf Twitter SBojinov Disclosure: Keine Positionen zum Zeitpunkt der writing. The SampP 500 September geschlossen mit einem monatlichen Verlust von 0,12, zufälligerweise seinen zweiten Verlust in Folge von 0,12. Alle drei SampP 500 MAs sind signalisiert investiert und alle fünf Ivy Portfolio ETF MAs signalisiert investiert. In der Tabelle werden die monatlichen Schließungen, die innerhalb eines Signals von 2 liegen, gelb hervorgehoben. Die obige Tabelle zeigt das aktuelle 10-Monats-Simple Moving Average (SMA) - Signal für jede der fünf ETFs, die im Ivy Portfolio vorgestellt werden. Weve enthielt auch eine Tabelle von 12-monatigen SMAs für die gleichen ETFs für diese populäre alternative Strategie. Für eine auffällige Analyse der Ivy-Portfolio-Strategie, siehe diesen Artikel von Adam Butler, Mike Philbrick und Rodrigo Gordillo: Backtesting Moving Averages In den letzten Jahren haben wir mit Excel die Performance der verschiedenen gleitenden durchschnittlichen Timing-Strategien verfolgen. Aber jetzt nutzen wir die Backtesting-Tools auf der ETFReplay-Website. Wer sich für den Börsengang mit ETFs interessiert, sollte sich diese Website anschauen. Hier sind die beiden Werkzeuge, die wir am häufigsten verwenden: Hintergrund auf den gleitenden Durchschnitten Kauf und Verkauf auf der Grundlage einer gleitenden Durchschnitt der monatlichen Schließungen kann eine wirksame Strategie für das Management der Gefahr des schweren Verlustes von großen Bärenmärkten sein. Im Wesentlichen, wenn das monatliche Schließen des Index über dem gleitenden Durchschnittswert liegt, halten Sie den Index. Wenn der Index unten schließt, bewegen Sie sich zu Bargeld. Der Nachteil ist, dass es Sie nie raus an der Spitze oder zurück in an der Unterseite. Auch kann es die gelegentliche whipsaw (kurzfristige Kauf oder Verkauf Signal), wie weve gelegentlich erlebt im vergangenen Jahr produzieren. Dennoch zeigt ein Chart der SampP 500 monatlich schließt seit 1995 zeigt, dass eine 10- oder 12-monatige einfache gleitende Durchschnitt (SMA) - Strategie die Teilnahme an den meisten der oberen Kursbewegung versichert haben, während drastisch reduziert Verluste. Hier ist die 12-Monats-Variante: Der 10-monatige exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist eine leichte Variante des einfachen gleitenden Durchschnitts. Diese Version erhöht mathematisch die Gewichtung neuerer Daten in der 10-monatigen Sequenz. Seit 1995 hat es weniger Peitschen als der gleichwertige einfache gleitende Durchschnitt produziert, obwohl es einen Monat langsamer war, um einen Verkauf nach diesen beiden Marktspitzen zu signalisieren. Ein Blick zurück auf die 10- und 12-monatigen gleitenden Durchschnitte im Dow während des Crash von 1929 und der Großen Depression zeigt die Wirksamkeit dieser Strategien während dieser gefährlichen Zeiten. Die Psychologie der Momentumsignale Das Timing funktioniert aufgrund eines grundlegenden menschlichen Merkmals. Menschen imitieren erfolgreiches Verhalten. Wenn sie von anderen hören, die Geld auf dem Markt verdienen, kaufen sie ein. Irgendwann kehrt sich der Trend um. Es können nur die normalen Erweiterungen und Kontraktionen des Konjunkturzyklus sein. Manchmal ist die Ursache mehr dramatische mdash eine Vermögensblase, ein großer Krieg, eine Pandemie oder ein unerwarteter finanzieller Schock. Wenn der Trend rückläufig ist, verkaufen erfolgreiche Investoren frühzeitig. Die Nachahmung des Erfolges macht den bisherigen Kaufimpuls allmählich zum Verkaufsmomentum. Umsetzung der Strategie Unsere Illustrationen aus dem SampP 500 sind nur diese Mdash-Illustrationen. Wir verwenden die SampP wegen der umfangreichen historischen Daten, die leicht verfügbar sind. Jedoch sollten Anhänger einer gleitenden Durchschnittsstrategie Kauf - / Verkaufsentscheidungen über die Signale für jede einzelne Investition und nicht über einen breiten Index treffen. Selbst wenn Sie in einem Fonds investieren, der den SampP 500 verfolgt (z. B. Vanguards VFINX oder SPY ETF), werden sich die gleitenden Durchschnittssignale der Fonds gelegentlich von dem zugrunde liegenden Index unterscheiden, da Dividenden reinvestiert werden. Die SampP 500 Zahlen in unseren Abbildungen schließen Dividenden aus. Die Strategie ist am effektivsten in einem steuerbegünstigten Konto mit einem Low-Cost-Brokerage-Service. Sie wollen die Gewinne für sich selbst, nicht für Ihren Broker oder Ihren Uncle Sam. Hinweis . Für alle, die die zehn - und zwölfmonatigen einfachen gleitenden Durchschnitte im SampP 500 und den Equity-versus-cash Positionen seit 1950 sehen möchten, gibt es eine Excel-Datei (xls-Format) der Daten. Unsere Quelle für die monatlichen Schließungen (Spalte B) ist Yahoo Finance. Die Spalten D und F zeigen die Positionen, die vom Monatsende für die beiden SMA-Strategien signalisiert werden. In der Vergangenheit empfehlen wir Mebane Fabers nachdenklich Artikel Eine quantitative Ansatz für taktische Asset Allocation. Der Artikel wurde jetzt aktualisiert und erweitert als Dritter Teil: Active Management sein Buch The Ivy Portfolio. Co-Autor mit Eric Richardson. Dies ist ein Muss für jeden, der die Verwendung eines Timing-Signal für Investitionsentscheidungen zu lesen. Das Buch analysiert die Anwendung von gleitenden Durchschnitten des SampP 500 und vier zusätzliche Assetklassen: den Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE), den Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), den Nationalen Verein für Immobilieninvestmentfonds (NAREIT) und die Regierung 10-jährige Staatsanleihen. Als regelmäßiges Feature dieser Website versuchen wir, die Signale am Ende eines jeden Monats zu aktualisieren. Für weitere Einblicke von Mebane Faber, besuchen Sie bitte seine Website, Mebane Faber Research. Fußnote zur Berechnung der monatlichen gleitenden Durchschnitte: Wenn Sie eigene Berechnungen von gleitenden Durchschnittswerten für dividendenbezahlende Aktien oder ETFs vornehmen, erhalten Sie gelegentlich unterschiedliche Ergebnisse, wenn Sie sich nicht für Dividenden anpassen. Zum Beispiel blieb VNQ im Jahr 2012, basierend auf den bereinigten monatlichen Schließungen, Ende November investiert, doch gab es ein Verkaufssignal, wenn Sie Dividendenanpassungen ignorierten. Da die Daten für frühere Monate sich ändern, wenn Dividenden gezahlt werden, müssen Sie die Daten für alle Monate in der Berechnung aktualisieren, wenn seit dem letzten Monatsabschluss eine Dividende gezahlt wurde. Dies gilt für Dividendenausschüttungen.